Новость о том, что существенно возросли объемы ипотечного кредитования в России не сходит с первых полос центральных и профильных СМИ.
Действительно, согласно данным ЦБ РФ российские банки за 1 квартал 2016 г. выдали на 48,8% больше рублевых ипотечных кредитов, чем в I квартале 2015 г. — 323,1 млрд руб. против 217,2 млрд руб.
По сравнению с аналогичными показателями за первый квартал 2014 г. (333,1 млрд руб.) объем ипотечного кредитования в рублях в первом квартале 2016 г. был ниже всего на 3%.
Объем валютных ипотечных кредитов в рублевом эквиваленте в январе-марте 2016 г. составил 284 млн руб., что в 3,4 раза меньше,чем в I квартале 2015 г. (958 млн руб.) и в 6 раз меньше, чем два года назад (1,704млрд руб.). За три первых месяца текущего года выдано всего 11 кредитов в валюте против 24 за аналогичный период 2015 г. и 216 кредитов два года назад.
В целом банки в I квартале предоставили физическим лицам 188,3 тыс. ипотечных займов, что на 39,3% больше, чем в I квартале2015 г. (135,2 тыс.), и на 5% меньше показателя 2014 г. (198,1 тыс.).
Общая сумма просроченных ипотечных кредитов за I квартал 2016 г. увеличилась на 4,7%, до 69,3 млрд руб. Доля просроченных кредитов в ипотечном портфеле за квартал увеличилась с 1,66% до 1,7%. Объем просроченных обязательств по рублевым кредитам вырос на 8,9%, до 43 млрд руб. (их доля в портфеле возросла до 1,08% с 1,03%), по валютным — снизился в рублевом эквиваленте на 1,4%, до 26,3 млрд руб. (доля в портфеле увеличилась до 23,51% с 20,36%).
Совокупный объем задолженности физических лиц по ипотечным кредитам увеличился на 2,7%, до 4,0889 трлн руб. Задолженность по рублевым кредитам выросла на 3,3%, до 3,977 трлн руб., по валютным — снизилась на 14,6%, до 111,9 млрд руб.
Средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам в рублях в марте 2016 г. увеличилась до 12,86% с 12,1% в феврале и 12,51% — в январе 2016 г.
Большинство СМИ на основе этой информации делает вывод о том, что российские домохозяйства «снова потянулись за ипотечными кредитами»…
Есть здесь очень важное заблуждение, поскольку пройти процедуру андеррайтинга (проверка платежеспособности) потенциально могли не более 10−15% наиболее обеспеченных домохозяйств каждого субъекта федерации.
Таким образом, вывод СМИ стоит подкорректировать следующим образом: наиболее обеспеченные российские домохозяйства «снова потянулись за ипотечными кредитами».
Достаточно очевидно, что сильным игрокам рынка необходимо было создать условия для стимулирования спроса со стороны наиболее обеспеченных домохозяйств на ипотечные кредиты.
По мнению экспертов RWAY практическое восстановление объемов ипотечного кредитования в 1 квартале 2016 г. произошло по следующим основным причинам:
в условиях вероятности не продления госпрограммы субсидирования ипотеки на жилья первичного рынка домохозяйства торопились пройти в банках все необходимые процедуры по получению положительных решений на выдачу ипотечных кредитов;
цены предложений на жилье на первичном рынке снизились приемлемых для наиболее обеспеченных домохозяйств значений, большой объем предложений предоставлял возможность выбора, а часть застройщиков активно стимулировала спрос предлагая дополнительные преференции реальным покупателям жилья (в том числе и с помощью дополнительного субсидирования ипотечной ставки до 7−8%);
за последние два года существенно возросли риски внестрановых инвестиций за счет действия экономических санкций и высокой вероятности их расширения;
курс рубля к концу 1 квартала 2016 г. существенно (около 24%) укрепился относительно экстремальных значений 22.01.2016 г. (и эта тенденция продолжается до настоящего времени).
Сохраняться ли эти положительные тенденции на ипотечном рынке в последующие кварталы 2016 г.?
Ответ на этот вопрос не столь очевиден, хотя стимулирующие факторы продолжат воздействовать на наиболее обеспеченные домохозяйства страны, средние цены предложений продолжат снижаться, а застройщики все шире будут дополнительно стимулировать размер ипотечной ставки…
Источник: Аналитическое агентство RWAY
